Report de crédit : oui mais à quel coût ?

Le cabinet AdequA a évalué la mesure de soutien des banques aux entreprises qui leur permet un report de leurs mensualités en calculant le surcoût d’une prorogation d’échéances de six mois selon quatre hypothèses de remboursement, pour un emprunt de 1 M € d’une durée initiale de dix ans au taux de 1 % l’an, ce prêt courant à compter du 1^er juillet 2020.

Hypothèse n° 1 : situation initiale, sans changement, pas de suspension des échéances d’emprunt (120 mensualités).

Hypothèse n° 2 : décalage de l’emprunt de six mois, puis remboursement sur neuf ans et six mois (sans augmentation de la durée du prêt, 114 mensualités).

Hypothèse n° 3 : décalage de l’emprunt de six mois, puis remboursement sur dix ans (augmentation de la durée initiale du prêt de six mois, 120 mensualités).

Hypothèse n° 4 : décalage de l’emprunt de six mois, puis paiement des échéances décalées au bout de six mois en une fois, puis remboursement sur neuf ans et six mois (115 mensualités).

Les intérêts cumulés sur la durée totale du prêt sont de 51 249 € dans l’hypothèse n° 1, de 53 912 € dans l’hypothèse n° 2, de 56 506 € dans l’hypothèse n° 3 (la plus onéreuse) et de 51 402 € dans l’hypothèse n° 4. Les annuités mensuelles dans ces quatre hypothèses sont respectivement de 8 760 €, 9 245 €, 8 804 € et 8 760 €. « Comme le coût des crédits en cours est relativement bas, il faut jouer la prudence et retenir presque systématiquement la solution 3, conseille cependant Olivier Delétoille, expert-comptable du cabinet AdequA. Le coût supplémentaire est relatif par rapport au risque de rencontrer des difficultés de trésorerie sur les dix ans à venir. »